Delta Neutral Options Strategien Delta neutrale Strategien sind Optionen Strategien, die entworfen sind, um Positionen zu schaffen, die wahrscheinlich von kleinen Bewegungen im Preis eines Wertpapiers betroffen sind. Dies wird dadurch erreicht, dass der Gesamtdelta-Wert einer Position möglichst nahe an Null liegt. Delta-Wert ist einer der Griechen, die beeinflussen, wie sich der Preis einer Option ändert. Wir berühren die Grundlagen dieses Wertes unten, aber wir würden dringend empfehlen, dass Sie die Seite auf Options Delta lesen, wenn Sie bereits vertraut sind, wie es funktioniert. Strategien, die die Erstellung einer neutralen Delta-Position beinhalten, werden typischerweise für eines von drei Hauptzielen verwendet. Sie können verwendet werden, um von Zeitverfall oder von Volatilität zu profitieren, oder sie können verwendet werden, um eine bestehende Position abzusichern und sie vor kleinen Preisbewegungen zu schützen. Auf dieser Seite erklären wir uns ausführlicher darüber und geben Ihnen weitere Informationen darüber, wie genau sie genutzt werden können. Grundlagen des Delta-Verstärkers Delta Neutrale Werte Profitieren von Zeitverfall Profitieren von Volatilität Hedging-Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Grundlagen der Delta-Werte amp Delta Neutral Positionen Der Delta-Wert einer Option ist ein Maß dafür, wie viel der Preis einer Option sich ändern wird, wenn sich der Kurs der zugrunde liegenden Sicherheit ändert. Zum Beispiel wird eine Option mit einem Delta-Wert von 1 im Preis um 1 für jede 1 Erhöhung des Preises des zugrunde liegenden Wertpapiers erhöhen. Es wird auch im Preis um 1 für jede 1 Abnahme des Preises des zugrunde liegenden Wertpapiers verringern. Wenn der Delta-Wert 0,5 war, würde sich der Preis um 50 für jeden 1 Umzug im Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers verschieben. Delta-Wert ist eher theoretisch als eine exakte Wissenschaft, aber die entsprechenden Kursbewegungen sind in der Praxis relativ genau. Ein Options-Delta-Wert kann auch negativ sein, was bedeutet, dass sich der Preis umgekehrt in Bezug auf den Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers bewegt. Eine Option mit einem Delta-Wert von -1, zum Beispiel, wird im Preis um 1 für jeden 1 Anstieg des Preises des zugrunde liegenden Wertpapiers abnehmen. Der Delta-Wert von Anrufen ist immer positiv (irgendwo zwischen 0 und 1) und mit seinem immer negativen (irgendwo zwischen 0 und -1). Aktien haben effektiv einen Delta-Wert von 1. Sie können die Delta-Werte von Optionen kombinieren und Aktien, die eine Gesamtposition bilden, um einen totalen Delta-Wert dieser Position zu erhalten. Zum Beispiel, wenn Sie 100 Anrufe mit einem Delta-Wert von .5 besaßen, dann wäre der Gesamt-Delta-Wert von ihnen 50. Für jede 1 Erhöhung des Preises der zugrunde liegenden Sicherheit würde der Gesamtpreis Ihrer Optionen um 50 erhöhen. Wir sollten darauf hinweisen, dass beim Schreiben von Optionen der Delta-Wert effektiv umgekehrt wird. Also, wenn Sie 100 Anrufe mit einem Delta-Wert von 0,5 geschrieben haben, dann wäre der Gesamt-Delta-Wert -50. Ebenso, wenn Sie 100 Put-Optionen mit einem Delta-Wert von -0,5 geschrieben haben, dann insgesamt Delta-Wert wäre 50. Die gleichen Regeln gelten, wenn Sie kurz verkaufen Lager. Der Delta-Wert einer kurzen Bestandsposition wäre -1 für jede verkaufte Aktie. Wenn der Gesamt-Delta-Wert einer Position 0 (oder sehr nahe daran) ist, dann ist dies eine Delta-Neutralstellung. Also, wenn Sie 200 Puts mit einem Wert von -0,5 (Gesamtwert -100) besaßen und 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie (Gesamtwert 100) besaßen, dann würden Sie eine Delta-Neutralstellung halten. Sie sollten sich bewusst sein, dass sich der Delta-Wert einer Optionsposition ändern kann, wenn sich der Kurs einer zugrunde liegenden Sicherheit ändert. Da die Optionen weiter in das Geld gelangen, bewegt sich ihr Delta-Wert weiter weg von Null, d. h. in Anrufen, die es in Richtung 1 bewegt und in setzt, dass es sich in Richtung -1 bewegt. Da die Optionen aus dem Geld herauskommen, bewegt sich ihr Delta-Wert weiter auf Null. Daher bleibt eine neutrale Neutralstellung zwangsläufig neutral, wenn sich der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit in hohem Maße bewegt. Profitieren Sie von Time Decay Die Auswirkungen von Zeitverfall sind ein negatives, wenn Sie Optionen besitzen, weil ihr extrinsischer Wert abnimmt, wenn das Verfallsdatum näher kommt. Dies kann potenziell erodieren alle Gewinne, die Sie aus dem intrinsischen Wert erhöhen. Allerdings, wenn Sie schreiben sie Zeit Zerfall wird ein positives, weil die Verringerung der extrinsischen Wert ist eine gute Sache. Durch das Schreiben von Optionen, um eine neutrale Neutralstellung zu schaffen, können Sie von den Auswirkungen des Zeitverfalls profitieren und nicht von kleinen Preisbewegungen in der zugrunde liegenden Sicherheit verlieren. Der einfachste Weg, um eine solche Position zu schaffen, um von Zeitverfall zu profitieren, ist, bei den Geldgesprächen zu schreiben und eine gleiche Anzahl von an der Geldmenge zu schreiben, die auf der gleichen Sicherheit basiert. Der Delta-Wert bei den Geldanrufen beträgt typischerweise etwa 0,5, und bei dem Geld geht es typischerweise um -0,5. Lasst uns anschauen, wie das mit einem Beispiel funktionieren könnte. Die Aktien der Gesellschaft X werden bei 50 gehandelt. Bei den Geldgesprächen (Streik 50, Delta-Wert 0,5) auf Aktien der Gesellschaft X werden bei 2 gehandelt. Bei den Geldbeträgen (Streik 50, Delta-Wert -0,5) Sie schreiben einen Anrufvertrag und einen Vertrag. Jeder Vertrag enthält 100 Optionen, so dass Sie einen Gesamtbetrag von 400 erhalten. Der Delta-Wert der Position ist neutral. Wenn sich der Preis der Aktien der Gesellschaft X nicht um die Zeit verschoben hat, in der diese Verträge abgelaufen sind, dann wären die Verträge wertlos und Sie würden die 400 Kredit als Gewinn behalten. Auch wenn sich der Preis ein wenig in beide Richtungen bewegt und eine Haftung für Sie auf einen Satz von Verträgen geschaffen hat, werden Sie immer noch einen Gesamtgewinn zurückgeben. Allerdings ist das Risiko des Verlustes, wenn die zugrunde liegende Sicherheit im Preis deutlich in beide Richtungen verschoben. Wenn dies geschah, konnte eine Reihe von Verträgen zugewiesen werden und Sie könnten am Ende mit einer Haftung größer als die Netto-Kredit erhalten. Theres ein klares Risiko in die Verwendung einer Strategie wie diese, aber Sie können immer schließen Sie die Position früh, wenn es sieht, dass der Preis der Sicherheit wird zu erhöhen oder zu verringern erheblich. Es ist eine gute Strategie zu verwenden, wenn Sie sicher sind, dass eine Sicherheit wird nicht viel im Preis bewegen. Profitieren von Volatilität Die Volatilität ist ein wichtiger Faktor für den Optionshandel, da die Preise der Optionen direkt davon betroffen sind. Eine Sicherheit mit einer höheren Volatilität hat entweder große Preisschwankungen oder wird erwartet, und Optionen auf der Grundlage einer Sicherheit mit einer hohen Volatilität wird in der Regel teurer sein. Diejenigen, die auf einer Sicherheit mit geringer Volatilität basieren, sind in der Regel billiger Ein guter Weg, um potenziell von Volatilität profitieren ist es, eine Delta-neutrale Position auf eine Sicherheit, die Sie glauben, wird wahrscheinlich in der Volatilität zu erhöhen. Der einfachste Weg, dies zu tun ist, um bei den Geld-Anrufe auf diese Sicherheit zu kaufen und kaufen eine gleiche Menge an am Geld setzt. Wir haben ein Beispiel gegeben, um zu zeigen, wie das funktionieren könnte. Die Aktien der Gesellschaft X werden bei 50 gehandelt. Bei den Geldgesprächen (Streik 50, Delta-Wert 0,5) auf Aktien der Gesellschaft X werden bei 2 gehandelt. Bei den Geldbeträgen (Streik 50, Delta-Wert -0,5) Sie kaufen einen Anrufvertrag und einen Vertrag. Jeder Vertrag enthält 100 Optionen, so dass Ihre Gesamtkosten 400 sind. Der Delta-Wert der Position ist neutral. Diese Strategie erfordert eine Vor-Ort-Investition, und Sie stehen, um diese Investition zu verlieren, wenn die Verträge gekauft verlaufen wertlos. Allerdings sind Sie auch bereit, einige Gewinne zu machen, wenn die zugrunde liegende Sicherheit eine Periode der Volatilität eintritt. Sollte die zugrunde liegende Sicherheit drastisch im Preis gehen, dann werden Sie einen Gewinn machen, unabhängig davon, wie es sich bewegt. Wenn es im Wesentlichen geht, dann werden Sie Geld von Ihren Anrufen zu machen. Wenn es im Wesentlichen geht, dann werden Sie Geld von Ihrem Putting. Es ist auch möglich, dass man einen Gewinn machen könnte, auch wenn sich die Sicherheit nicht im Preis bewegt. Wenn theres eine Erwartung auf dem Markt, dass die Sicherheit eine große Preisänderung erleben könnte, dann würde dies zu einer höheren impliziten Volatilität führen und könnte den Preis der Anrufe und die Puts Sie besitzen. Vorausgesetzt, die Erhöhung der Volatilität hat einen größeren positiven Effekt als die negative Wirkung von Zeitverfall, könnten Sie verkaufen Ihre Optionen für einen Gewinn. Ein solches Szenario ist nicht sehr wahrscheinlich, und die Gewinne würden nicht riesig sein, aber es könnte passieren. Die beste Zeit, um eine Strategie wie diese zu verwenden ist, wenn Sie zuversichtlich sind, einen großen Preis bewegen in der zugrunde liegenden Sicherheit, aber sind nicht sicher, in welche Richtung. Das Potenzial für Profit ist im Wesentlichen unbegrenzt, denn je größer desto mehr werden Sie profitieren. Optionen können sehr nützlich sein, um Aktienpositionen abzusichern und gegen eine unerwartete Preisbewegung zu schützen. Delta-neutrale Absicherung ist eine sehr beliebte Methode für Händler, die eine lange Lagerposition halten, die sie langfristig offen halten wollen, aber dass sie sich um einen kurzfristigen Rückgang des Preises kümmern. Das Grundkonzept der Delta-Neutral-Hedging ist, dass Sie eine Delta-Neutralstellung schaffen, indem Sie doppelt so viel an dem Geld kaufen, wie Sie die Bestände haben, die Sie besitzen. Auf diese Weise sind Sie gegen jegliche Verluste effektiv versichert, falls der Preis der Aktie abfällt, aber es kann noch profitieren, wenn es weiter steigt. Lets sagen, Sie besaßen 100 Aktien an der Firma X Aktie, die bei 50 gehandelt wird. Sie denken, dass der Preis langfristig zunehmen wird, aber Sie sind besorgt, dass es kurzfristig fallen kann. Der Gesamt-Delta-Wert Ihrer 100 Aktien beträgt 100, also um es in eine Delta-Neutralstellung zu bringen, benötigen Sie eine entsprechende Position mit einem Wert von -100. Dies könnte durch den Kauf von 200 bei den Geld-Puts Optionen, jeder mit einem Delta-Wert von -0,5 erreicht werden. Wenn die Aktie im Preis fallen sollte, dann werden die Rücksendungen aus den Puts diese Verluste abdecken. Wenn die Aktie im Preis steigen soll, werden die Putze aus dem Geld ziehen und Sie werden auch weiterhin von diesem Aufstieg profitieren. Es gibt natürlich einen Kosten, der mit dieser Absicherungsstrategie verbunden ist, und das sind die Kosten für den Kauf der Puts. Dies ist eine relativ kleine Kosten, aber für den Schutz angeboten. Copyright-Exemplar 2017 OptionsTrading. org - All Right Reserved. These Optionen Strategien können große Möglichkeiten zu investieren oder nutzen bestehende Positionen für Investoren mit einer neutralen Marktstimmung. Umkehrung Hauptsächlich von Bodenhändlern verwendet, ist eine Umkehrung eine Arbitrage-Strategie, die es Händlern ermöglicht, zu profitieren, wenn Optionen unterbewertet sind. Um eine Umkehr zu setzen, würde ein Händler Aktien verkaufen und Optionen nutzen, um eine gleichwertige Position zu kaufen, die den Kurzbestand ausgleicht. Umwandlung In erster Linie von Bodenhändlern verwendet, ist eine Umwandlung eine Arbitrage-Strategie, die es Händlern ermöglicht, zu profitieren, wenn Optionen überteuert sind. Um eine Umwandlung anzubieten, würde ein Händler Aktien kaufen und Optionen verwenden, um eine gleichwertige Position zu verkaufen, die den Long-Lager ausgleicht. Kragen Bullish Investoren, die eine risikoarme Strategie suchen, um in Verbindung mit einer langen Lagerposition zu verwenden, mögen einen Kragen versuchen. Im Beispiel hier wird ein Kragen durch die Kombination von abgedeckten Anrufen und Schutzpunkten geschaffen. Butterfly Ideal für Investoren, die begrenzte Risiko-, begrenzte Belohnungsstrategien bevorzugen. Wenn Investoren stabile Preise erwarten, können sie den Schmetterling kaufen, indem sie zwei Optionen im Mittelstreik verkaufen und eine Option bei den höheren und niedrigeren Streiks kaufen. Die Optionen, die alle Anrufe oder alle Puts sein müssen, müssen auch denselben Ablauf und zugrunde liegen. Condor Ideal für Investoren, die ein begrenztes Risiko, begrenzte Belohnungsstrategien bevorzugen. Der Kondor nimmt den Körper des Schmetterlings - zwei Optionen im Mittelstreik 0 und spaltet sich zwischen zwei Mittelstreiks. In diesem Sinne ist der Kondor im Grunde ein Schmetterling, der über vier Streichpreise anstatt drei ausgedehnt wird. Lange Straddle Für aggressive Investoren, die kurzfristige Volatilität erwarten und dennoch keine Vorspannung nach oben oder unten haben (d. h. eine neutrale Bias), ist die lange Straddle eine ausgezeichnete Strategie. Diese Position beinhaltet den Kauf eines Puts und eines Anrufs mit dem gleichen Ausübungspreis, Ablauf und zugrunde liegenden. Short Straddle Für aggressive Investoren, die nicht viel kurzfristige Volatilität erwarten, kann die kurze Straddle eine riskante, aber profitable Strategie sein. Diese Strategie beinhaltet den Verkauf eines Puts und eines Anrufs mit dem gleichen Ausübungspreis, Ablauf und zugrunde liegenden. Langer Strangle Für aggressive Investoren, die kurzfristige Volatilität erwarten und dennoch keine Vorspannung nach oben oder unten haben (d. h. eine neutrale Vorspannung), ist die lange Erwähnung eine weitere ausgezeichnete Strategie. Diese Strategie beinhaltet typischerweise den Kauf von Out-of-the-money-Anrufen und setzt mit dem gleichen Ausübungspreis, Verfall und zugrunde liegenden. Short Strangle Für aggressive Investoren, die nicht viel kurzfristige Volatilität erwarten, kann die kurze Erwürgung eine riskante, aber profitable Strategie sein. Diese Strategie beinhaltet typischerweise den Verkauf von Out-of-the-money Puts und Anrufe mit dem gleichen Ausübungspreis, Ablauf und zugrunde liegenden. Der Gewinn ist begrenzt auf den Kredit, der durch den Verkauf von Optionen erhalten wird. Der potenzielle Verlust ist unbegrenzt, wenn sich der Markt nach oben oder unten bewegt. Put Ratio Spread Für aggressive Anleger, die nicht erwarten, viel kurzfristige Volatilität, Verhältnis Spreads sind eine begrenzte Belohnung, unbegrenzte Risikostrategie. Setzen Sie Verhältnis Spreads, die den Kauf von Sätzen auf einen höheren Streik und den Verkauf einer größeren Anzahl von Puts in einem niedrigeren Streik, sind neutral in dem Sinne, dass sie durch Marktbewegung verletzt sind. Kalender Spread Kalender Spreads sind auch als Zeit oder horizontale Spreads bekannt, weil sie Optionen mit verschiedenen Ablaufmonaten beinhalten. Weil sie nicht aussergewöhnlich rentabel sind, werden Kalender-Spreads oft von Händlern verwendet, die große Positionen behalten. Typischerweise beinhaltet eine lange Kalenderverbreitung den Kauf einer Option mit einem langfristigen Verfall und Verkauf einer Option mit dem gleichen Ausübungspreis und einem kurzfristigen Ablauf. Überprüfen Sie uns, was wir bieten Sicherheit amp Risiken Nicht finden, was Sie brauchen Lassen Sie uns wissen. Brokerage-Produkte: Nicht FDIC Versicherte middot Keine Bank-Garantie middot Mai verlieren Value optionsXpress, Inc. macht keine Investitionsempfehlungen und bietet keine finanzielle, steuerliche oder rechtliche Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur für Bildungs - und Informationszwecke zur Verfügung gestellt. Alle verfügbaren Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sind nicht dazu bestimmt, eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darzustellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern verfügbar oder angeboten werden. Der Online-Handel hat ein Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung, Volumen und anderen Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und der Risikoerklärung für Futures und Optionen auf unserer Website, vor der Anmeldung für ein Konto, auch unter der Rufnummer 888.280.8020 oder 312.629.5455. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Mehrere Beinoptionsstrategien beinhalten mehrere Provisionen. Charles Schwab amp Co. Inc. OptionenXpress, Inc. und Charles Schwab Bank sind separate, aber verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften der Charles Schwab Corporation. Brokerage-Produkte werden von Charles Schwab amp Co. Inc. (Mitglied SIPC) (Schwab) und optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress) angeboten. Einlagen - und Darlehens - und Dienstleistungsprodukte werden von der Charles Schwab Bank, dem Mitglied FDIC und einem Equal Housing Lender (Schwab Bank) angeboten. Kopieren Sie 2017 optionsXpress, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied SIPC. Neutral Market Trading Strategien Ein wichtiger Grund, warum Trading-Optionen ist so beliebt ist wegen der Anzahl der Möglichkeiten gibt es für die Gewinne. Zum Beispiel, im Gegensatz zu anderen Formen der Investition, Optionen geben Händler die Chance zu profitieren, wenn eine zugrunde liegende Sicherheit neutral bleibt, d. h. es bewegt sich nicht im Preis. Diese Funktion ist einzigartig für Optionen, denn es gibt keine anderen Finanzinstrumente, die gehandelt werden können, um Gewinne aus einem Mangel an Preisbewegung zu generieren. Es gibt eine große Anzahl von neutralen Optionen Trading-Strategien (auch als Nicht-Richtungsstrategien bekannt), die verwendet werden können, wenn Sie einen neutralen Ausblick auf eine zugrunde liegende Sicherheit haben, und wenn Sie ein gutes Verständnis davon erhalten können, dann werden Sie viele eröffnen Chancen für Gewinne. Auf dieser Seite erklären wir das Konzept eines neutralen Trends und diskutieren die Vor - und Nachteile der Nutzung neutraler Handelsstrategien. Darüber hinaus bieten wir eine Liste von Strategien, die Sie nutzen können, um von einem neutralen Ausblick zu profitieren. Was ist ein Neutraler Trend Vorteile von Neutral-Strategien Nachteile von Neutral-Strategien Liste der Neutral-Strategien Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Review Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Was ist ein Neutraler Trend In Investment-Begriffe, das Wort neutral ist in der Regel verwendet, um ein Finanzinstrument, das nicht im Preis bewegen zu beschreiben. Während dies technisch korrekt ist, hat das Wort im Rahmen von Optionsgeschäften eine etwas breitere Bedeutung. Wenn wir über neutrale Handelsstrategien sprechen, sprechen wir von Strategien, die nicht nur von einer zugrunde liegenden Sicherheit profitieren, die zum gleichen Preis bleibt, sondern auch profitieren, wenn sich diese Sicherheit in einem engen Preisbereich bewegt. Wenn der Preis eines Wertpapiers über einen Zeitraum von kleinen Beträgen auf und ab geht, soll er sich seitwärts bewegen. Dies liegt daran, wenn man die Preisbewegungen auf einem Graphen aufgezeichnet hat, würde die Graphenlinie keine echte Neigung oder Abnahme zeigen, aber sie würde sich im Grunde seitwärts bewegen. Wenn sich ein Preis seitwärts bewegt, ist die zugrunde liegende Sicherheit in einem so genannten neutralen Trend. Bei solch einem Trend steigt der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit konsequent auf und ab, aber in der Regel nicht durch eine riesige Menge und seine immer mit einem bestimmten Bereich. Ein neutraler Trend wird typischerweise nach einer anhaltenden Preiserhöhung oder einer anhaltenden Preisverringerung auftreten, wenn der Preis anfängt, Widerstandskraft oder Unterstützung zu erhalten. Diese Trends können für Wochen oder sogar Monate zu einem Zeitpunkt fortgesetzt werden. Aktienhändler und andere Investoren werden unter diesen Umständen wirklich kämpfen, um sie zu profitieren, und sie werden in der Regel Wertpapiere hinterlassen, die sich in einem neutralen Trend befinden. Allerdings können Options-Trader von ihnen profitieren, indem sie entsprechende Strategien verwenden. Vorteile von Neutral-Strategien Der größte Vorteil von neutralen Optionen Trading-Strategien ist wirklich die einfache Tatsache, dass sie existieren. In der Lage, von Aktien und anderen Finanzinstrumenten zu profitieren, die relativ stabil im Preis bleiben, gibt Investoren, die Optionen viel mehr Möglichkeiten nutzen als diejenigen, die nicht. Viele Finanzinstrumente gehen über längere Perioden von neutral oder in einem neutralen Trend, und dies gibt Optionen Trader viele Chancen, Renditen zu generieren. Es ist etwas offensichtlich, dass je mehr potenziell rentable Chancen gibt, desto größer ist die Chance, dass es auf einer konsequenten Basis erfolgreich ist. Der andere Hauptvorteil dieser Strategien ist, dass mit ihnen können Sie von drei verschiedenen Ergebnissen profitieren. Wenn sich die zugrunde liegende Sicherheit überhaupt nicht bewegt, werden Sie einen Gewinn erzielen. Wenn die zugrunde liegende Sicherheit im Preis steigt oder der Preis sinkt, werden Sie immer noch einen Gewinn erzielen, vorausgesetzt, die Preisbewegungen bleiben in einem geeigneten Bereich. Einige Strategien brauchen den Preis der zugrunde liegenden Sicherheit, um in einem sehr engen Bereich zu bleiben, um einen Gewinn zurückzugeben, während andere von einem breiteren Spektrum profitieren können. In gewissem Ausmaß können Sie kontrollieren, wie weit Sie wollen, dass die Reichweite zu sein und dies ist ein weiteres Beispiel dafür, wie flexibel Optionen Handel sein kann. Weitere Vorteile sind die Tatsache, dass Sie Zeitverfall in eine positive und auch kontrollieren können Ihre Risiko-Exposition in gewissem Umfang. Bei der Verwendung einiger der grundlegenderen Strategien, ist es sehr einfach, das maximale potenzielle Gewinn und maximalen potenziellen Verlust zu erarbeiten, und dies kann sehr nützlich sein bei der Planung von Trades und Risikomanagement. Schließlich ist die Tatsache, dass es so viele verschiedene Strategien, die Sie verwenden können, bedeutet, dass Sie viel Auswahl und eine gute Chance haben, eine zu finden, die gut zu Ihren persönlichen Zielen passt. Nachteile von Neutral-Strategien Es gibt nicht viele große Nachteile, wenn es darum geht, Strategien dieser Art zu verwenden. Der größte Nachteil ist die Tatsache, dass die potenziellen Gewinne von diesen immer begrenzt sind, weil der maximale Gewinnbetrag, der von jedem Handel gemacht werden kann, im Wesentlichen in der Zeit, in der er ausgeführt wird, festgesetzt wird. Ein weiterer Nachteil ist, dass die Strategien alle mindestens zwei Transaktionen erfordern, und einige von ihnen mehr, so dass Sie potenziell einen fairen Betrag in Provisionen bezahlen. Dies gilt tatsächlich für die meisten Optionen Trading-Strategien. Auch einige von ihnen können ziemlich kompliziert und sicherlich nicht für Anfänger geeignet. Diese Nachteile sind alle relativ gering aber, und es sollte klar sein, dass sie weit von den Vorteilen überwogen sind. Liste der Neutralen Strategien Im Folgenden haben wir eine Reihe von neutralen Optionen Trading-Strategien, die häufig von Options-Trader verwendet werden. Weve enthielt ein wenig Informationen über jeden, aber für weitere Details sollten Sie auf den entsprechenden Link klicken. Wenn Sie kämpfen, um eine geeignete Strategie zu wählen, können Sie einen Blick auf unser Auswahlwerkzeug werfen. Dies ist relativ einfach und würde in der Regel verwendet werden, wenn Sie bereits eine Sicherheit besitzen und wollen davon profitieren in einem neutralen Trend. Es ist für Anfänger geeignet. Das ist ziemlich einfach und man würde es in der Regel verwenden, wenn man schon eine Sicherheit besitzt und von einem Neutral-Trend profitieren will und ihn gegen Verluste schützt, falls es im Preis fallen soll. Es ist für Anfänger geeignet. Das ist einigermaßen kompliziert und verbindet den Verkauf von Sicherheits - und Schreiboptionen. Es ist nicht geeignet für Anfänger. Dies ist eine relativ einfache Trading-Strategie, aber es ist nicht wirklich geeignet für Anfänger aufgrund der hohen Trading-Ebene erforderlich. Es handelt sich um zwei Transaktionen und schafft eine Credit Spread. Das ist ganz einfach, erfordert aber ein hohes Handelsniveau, also ist es nicht geeignet für Anfänger. Es schafft eine Credit-Spread und beinhaltet zwei Transaktionen. Dies kombiniert zwei Transaktionen, um einen Credit Spread zu schaffen. Es ist ganz einfach, aber es erfordert ein hohes Trading-Niveau bedeutet, dass es nicht für einen Anfänger geeignet ist. Das ist einfach genug, um von Anfängern benutzt zu werden. Zwei Transaktionen sind beteiligt und ein Debit-Spread wird erstellt. Dies ist einfach und beinhaltet zwei Transaktionen. Es schafft eine Debit-Strecke und eignet sich für Anfänger. Dies ist eine komplizierte Handelsstrategie, die für Anfänger nicht geeignet ist. Es gibt zwei Transaktionen und ein Credit Spread wird erstellt. Das ist komplex und nicht für Anfänger. Es schafft einen Credit Spread mit zwei Transaktionen. Hierbei handelt es sich um vier getrennte Transaktionen zur Erstellung eines Debit-Spread. Es ist nicht geeignet für Anfänger. Dies schafft eine Belastung. Es gibt vier Transaktionen und es ist nicht geeignet für Anfänger. Dies ist komplex und beinhaltet drei Transaktionen, um eine Debit-Spread zu erstellen. Es ist nicht geeignet für Anfänger. Dies ist komplex und es schafft eine Debit-Spread mit vier separaten Transaktionen. Es ist nicht geeignet für Anfänger. Dies beinhaltet vier Transaktionen und ist kompliziert. Es schafft eine Lastschrift und ist nicht für Anfänger geeignet. Das ist komplex und schafft eine Credit-Spread. Es handelt sich um vier Transaktionen und ist nicht für Anfänger geeignet. Dies ist komplex, mit vier Transaktionen, und seine nicht geeignet für Anfänger. Es schafft eine Kreditausbreitung. Das ist kompliziert und nicht geeignet für Anfänger. Es handelt sich um vier Transaktionen und schafft eine Credit-Spread. Strip-Optionen: Eine marktneutrale Bearish-Strategie Die Machbarkeit von Kombinationen im Optionshandel ermöglicht profitable Chancen in unterschiedlichen Szenarien. Sei es die zugrunde liegenden Aktienkurse, die nach unten gehen oder stabil bleiben, passend ausgewählte Optionskombinationen bieten ein positives Gewinnpotenzial. (Wollen Sie mehr wissen, was marktneutrale Mittel sind, um Ergebnisse mit marktneutralen Fonds zu erhalten.) Dieser Artikel stellt Strip-Optionen vor, eine der marktneutralen Handelsstrategien mit Gewinnpotenzial bei beiden Seitenbewegungen. Streifen entsteht als leicht modifizierte Version der Straddle. Straddle bietet gleiches Gewinnpotential auf beiden Seiten der zugrunde liegenden Kursbewegung (macht es zu einer perfekten marktneutralen Strategie), während der Strip eine bärische marktneutrale Strategie ist, die das doppelte Gewinnpotenzial bei abwärts geringem Preisverschiebung im Vergleich zu einem gleichwertigen Preisverschiebung bietet. (Erfahren Sie mehr über das Gegenstück: Strap-Optionen: Eine marktneutrale bullische Strategie.) Strip-Optionen bieten unbegrenzte Gewinnpotenziale bei der Aufwärtsbewegung des Basiswertes und begrenzten Gewinnpotenzialen bei der Abwärtsbewegung. Der Risikoverlust beschränkt sich auf die Gesamtoptionsprämie (plus Vermittlungskommission). Kosten für den Bau der Streifen Option Position ist hoch, wie es erfordert 3 Optionen Käufe: Kaufen 1 Nr. ATM Call Buy 2 Nr. ATM Put Alle 3 Optionen sollten auf dem gleichen Basiswert gekauft werden, mit dem gleichen Ausübungspreis und das gleiche Verfalldatum. Auszahlungsfunktion mit einem Beispiel: Angenommen, Sie erstellen eine Strip-Option Position auf einer Aktie derzeit rund um 100. Da ATM (At-The-Money) Optionen gekauft werden, sollte der Ausübungspreis für jede Option am nächsten zu dem zugrunde liegenden Preis, Dh 100. Hier sind die grundlegenden Auszahlungsfunktionen für jede der drei Optionspositionen. Die Blaue Grafik repräsentiert den 100-Strike-Preis LONG CALL-Option (davon 6 Kosten). Die überlappenden Gelb - und Rosa-Graphen repräsentieren die beiden LONG PUT-Optionen (jeweils 7). Nimm den Preis (Optionsprämien) im letzten Schritt. Nun können wir alle diese Optionspositionen zusammenfügen, um die folgende Netto-Auszahlungsfunktion zu erhalten (Türkisfarbe): Schließlich können wir die Preise berücksichtigen. Die Gesamtkosten betragen (6 7 7 20). Da es sich um LONG-Optionen handelt, die bei der Käufe eine Netto-Belastung von 20 für die Erstellung dieser Position gibt. Daher wird die Netto-Auszahlungsfunktion (Turquoise-Grafik) um 20 verschoben und gibt uns die Brown-farbige Netto-Auszahlungsfunktion mit berücksichtigten Preisen: Profit-Amp-Risikoszenarien: Es gibt zwei Gewinnbereiche für Streifenoptionen, dh wo die BROWN-Auszahlungsfunktion bleibt Über der horizontalen Achse. In diesem Streifenoptionsbeispiel wird die Position rentabel sein, wenn sich der zugrunde liegende Preis über 120 bewegt oder unter 90 fällt. Diese Punkte werden als Break-even-Punkte bezeichnet, da es sich um die Gewinn-Verlust-Grenze-Marker oder um nicht-Gewinn-, No-Loss-Punkte handelt. Upper Breakeven Point Strike Preis von CallPuts Net Premium Paid 100 20 120, für dieses Beispiel Lower Breakeven Point Strike Preis von CallPuts - (Net Premium Paid2) 100 (202) 90, für dieses Beispiel Profit und Risiko Profil der Strip Option: Jenseits der oberen Break-even-Punkt, dh bei einer Aufwärtsbewegung des Basiswertes, hat der Trader ein uneingeschränktes Gewinnpotenzial, da theoretisch der Preis auf ein beliebiges Niveau nach oben mit unbegrenztem Gewinn umgehen kann. Für jeden einzelnen Preis Punkt Bewegung des Basiswerts, wird der Trader erhalten einen Profit Punkt i. e. ein Dollar Anstieg der zugrunde liegenden Aktienkurs wird die Auszahlung um einen Dollar zu erhöhen. Unter dem niedrigeren Break-even-Punkt, d. h. bei der Abwärtsbewegung des Basiswertes, hat der Trader BEGRENZTE Gewinnpotenzial, da der zugrunde liegende Preis nicht unter 0 gehen kann (worst case bankruptcy szenario). Jedoch für jeden einzelnen abwärts Preis Punkt Bewegung des Basiswertes, erhält der Händler zwei Gewinnpunkte. Hier bietet die bärische Perspektive für Strip-Option einen besseren Gewinn nach unten im Vergleich zum Aufstieg, und hier unterscheidet sich der Streifen von einer üblichen Straddle, die auf beiden Seiten gleiches Potenzial bietet. Profitieren Sie in Strip-Option in Aufwärtsrichtung Kurs des Basiswerts - Basispreis - Netto-Prämienbezahltes Vermittlungspaket Annahme von zugrunde liegenden Enden bei 140, dann Gewinn 140 - 100 - 20 Brokerage Profit in Strip Option in Abwärtsrichtung 2 x (Basispreis von Puts - Kurs des Basiswerts) - Netto-Prämienbezahltes Vermittlungsprinzip Annahme der zugrunde liegenden Enden bei 60, dann Gewinn 2 (100 - 60) - 20 Brokerage Der Risiko - oder Verlustbereich ist die Region, in der die BROWN-Auszahlungsfunktion auf der horizontalen Achse liegt. In diesem Beispiel liegt es zwischen diesen beiden Break-Punkten, d. h. diese Position wird ein Verlust machen, wenn der zugrunde liegende Preis zwischen 90 und 120 bleibt. Der Verlustbetrag variiert linear, je nachdem, wo der zugrunde liegende Preis ist. Maximaler Verlust in Strip Option Trading Net Option Prämie bezahlt Brokerage amp Kommission In diesem Beispiel Maximaler Verlust 20 Brokerage Die Strip Option Trading Strategie ist perfekt für einen Händler erwarten erhebliche Preisbewegungen in den zugrunde liegenden Aktienkurs, ist unsicher über die Richtung, aber auch erwartet Höhere Wahrscheinlichkeit einer Abwärtsbewegung. Es kann eine große Preisbewegung in beide Richtungen erwartet werden, aber die Chancen sind mehr, dass es in der Abwärtsrichtung sein wird. Real-Life-Szenarien ideal für Strip Option Trading gehören Start eines neuen Produkts von einer Firma Erwartung zu gut oder zu schlechtes Ergebnis, um von der Firma gemeldet werden Ergebnisse eines Projekts Bieten, für die das Unternehmen hat ein Gebot gesetzt Produkteinführung kann Erfolgschaden, Einkommen Kann zu gut sein, um schlecht zu sein, Bieten kann gewonnen werden verloren von der Firma alle können zu großen Preisschwankungen ungewiss von der Richtung führen. Die Streifenoptionsstrategie passt gut für kurzfristige Händler, die von der hohen Volatilität der zugrunde liegenden Kursbewegung in beide Richtungen profitieren werden. Langfristige Option Händler sollten dies zu vermeiden, da der Kauf von drei Optionen für die langfristige wird dazu führen, dass eine beträchtliche Prämie in Richtung Zeit Zerfall Wert, die im Laufe der Zeit erodiert. Wie bei jeder anderen kurzfristigen Handelsstrategie ist es ratsam, ein klares Gewinnziel zu behalten und die Position zu verlassen, sobald das Ziel erreicht ist. Obwohl der Stop-Loss bereits in dieser Streifenposition eingebaut ist (aufgrund des begrenzten maximalen Verlustes), halten aktive Streifenoptions-Trader andere Stop-Loss-Levels auf der Grundlage der zugrunde liegenden Kursbewegungen und der indikativen Volatilität. Der Trader muss einen Aufruf nach oben oder nach unten Wahrscheinlichkeit einnehmen und dementsprechend Strap - oder Strip-Positionen auswählen. Ein anfängliches Angebot für ein bankrottes Unternehmen039s Vermögenswerte von einem interessierten Käufer, der von der Konkursgesellschaft gewählt wurde. Von einem Bieterpool aus. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das.
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